Modello di Formula matematica per determinare il valore teorico di una opzione europea, tenuto conto dei fattori che ne influenzano il prezzo: quotazione del sottostante, dividendi attesi, tasso di interesse privo di rischio, volatilità del sottostante, vita residua. Black & Scholes è uno dei primi e più noti modelli quantitativi di valutazione delle opzioni. Si veda anche: "binomiale"